当政治扰流：投保人需要了解的供应链和政治风险保险知识

06/23/2025

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当政治扰流：投保人需要了解的供应链和政治风险保险知识

作者：Joseph D. Jean 和 Meaghan C. Murphy

在当今动荡的全球经济中，企业正艰难地认识到，政治冲击 — 无论是通过贸易制裁、军事冲突还是突然的监管变化 — 都可能对供应链造成严重破坏。更糟糕的是，许多企业发现其现有的保险保障可能无法提供救济。

从中东紧张局势导致的油价飙升，到重新点燃的贸易战和边境混乱，2025年的全球风险环境已发生巨变。连锁反应几乎遍及所有行业 — 而保险市场正努力跟上步伐。

下文我们将探讨这些事态发展对投保人的意义，政治风险保险和供应链保险日益增长的重要性，以及企业如何在冲击发生、需要保险保障之前做好准备并做出响应。

政治不稳定与供应链脆弱性相遇

中东近期的事件明确地提醒人们，地缘政治颠覆商业稳定的速度之快。2025年6月13日，全球市场对有关以色列在伊朗境内军事行动的报道反应剧烈，导致布伦特原油价格在一天内飙升超过5%。航空公司、船运公司和商品生产商即刻受到影响，关键的全球咽喉要道霍尔木兹海峡因该地区局势升级而受到威胁。从上游原材料延迟到下游分销崩溃，企业经历了迅速且代价高昂的中断。

与此同时，在美国本土，高关税贸易政策卷土重来。特朗普政府于2025年初重新对中国和墨西哥商品征收进口关税，迫使企业在压力下重新配置采购策略。

这些事态发展共同导致了运营僵局。在其2025年全球风险报告中，J.S. Held公司分析了咽喉要道风险敞口、政策不可预测性以及易发冲突的贸易路线是如何成为当今地缘政治环境中的关键脆弱点。这些脆弱点每年给任何组织造成约1840亿美元的损失，但有哪些风险转移机制可以帮助企业管理这些脆弱性呢？

政治风险保险：应对跨境不确定性的工具

政治风险保险（PRI）是一种第一方保险，曾经仅适用于在不稳定地区投资的跨国投资者。如今，它正迅速成为任何具有全球业务的企业需要考虑的必要保障。PRI通常提供针对以下风险的保障：

• 征用或国有化
• 货币不可兑换
• 政府行为导致的合同受阻
• 政治暴力和恐怖主义
• 禁运、贸易制裁和被迫放弃

例如，最近全球最大的商用飞机所有者 AerCap 公司在伦敦高等法院获得了超过10亿美元的赔偿，法院裁定保险公司必须根据“战争风险”保单承保其飞机因俄罗斯入侵乌克兰而滞留在俄罗斯造成的损失。但PRI保单是定制的，需要仔细协商才能有效。例如，对经济制裁或关税的保障可能不是标准条款，必须明确要求包含在保单中。同样，地理限制或模糊的保单措辞可能会限制在供应链间接受影响时的可赔付性。尽管关于政治风险保险纠纷的司法判决很少（因为大多数都需进行保密仲裁），但一些公共机构确实公开报告了争议索赔的解决方式。

供应链保险（SCI）：弥合传统营业中断（BI）保单的空白

许多第一方财产保单提供“或有业务中断”（Contingent Business Interruption, CBI）或 “或有额外费用”（Contingent Extra Expense, CEE）保障 — 通常需要额外保费。然而，这种保障通常受到关键限制：

• 受影响的供应商或客户可能必须是“直接的”或列入计划的依赖地点或供应商。
• 保障通常要求供应商所在地存在“物理损害”。
• 由非保险事故造成的“延迟”和“供应链崩溃”通常被排除在保障范围之外。

这正是供应链保险（SCI）发挥作用之处。SCI是一种更广泛的或有保障形式，旨在保护投保人因供应链中断（不一定是物理损害或损坏造成）导致的收入损失或额外成本 — 即使这些中断源于供应商和客户的第三方地点（即供应商地点的自然灾害、第三方制造国的政治动荡、基础设施故障如港口关闭或铁路中断，以及上游供应商的劳工骚乱或网络攻击）。

例如，如果一场火灾损毁了您制造厂中的大部份设备，导致您在维修期间无法生产，您可以援引您的财产损害/业务中断保险中的标准条款来获得赔偿。相较之下，供应链保险则能在供应链本身因延迟、自然灾害、运输故障、生产中断、罢工或其它外部事件（例如客户或供应商或贸易路线遭遇物理损失或损害）而导致您的业务受损时，继续提供保障。如果贵公司担心因上述类型中断造成任何损失，务必在已有 CBI 或 CEE 覆盖的基础上，额外调研并投保专业的广泛供应链保险。

其他类型的保障

其他类型的保险有时包含处理政治风险类别的条款。例如，虽然海运和航空保险通常将一系列所谓的“战争风险”除外，这些风险通常包括敌对力量间未达到正式“战争”级别的行动，但投保人通常可以通过支付额外保费，购买补充的战争风险保障。法院也曾依据此类附加条款，对战争风险造成的损失作出可观赔偿。类似的保障也适用于可能影响供应链的网络入侵风险。为保护关键供应链，建议为海运货物及类似在途运输险购买此类战争风险附加条款，作为稳妥措施。

如何维护您的SCI和PRI保障：关键法律考量

随着供应链和政治风险索赔的增加，保险公司正在采用狭义解释和技术性拒赔。常见的抗辩理由包括：不存在直接的物理损失或损坏、政府行为除外，声称受影响的供应商或客户不属于保单所涵盖的“依赖地点”或对象。

投保人应注意以下法律工具：

• 索赔文件记录： 保存通信记录、发票、货运日志和采购通知。
• 保单审计： 审查批单、附表以及或有保障条款。
• 恶意索赔救济：如果保险公司拖延赔付、在未经充分调查的情况下拒绝承保，或歪曲保单条款，则可能构成恶意理赔索赔的理由。

当然，最好的进攻就是最好的防守，避免索赔被拒的最佳方法是在投保方案设计时聘请律师协助构建保单增强条款，以提高可赔付性，例如：

• 拓宽“依赖”或“承保”财产的定义；
• 取消“直接物理损害”的要求；
• 添加“民事当局”、“无法进入”或“供应链中断”的附加条款；以及
• 为海外业务谈判定制的政治风险保险条款。

保护未来：对投保人的建议

为了减少风险敞口并提高在未来中断中成功获得赔付的可能性，企业应：

• 每年审查和更新保单措辞。 在续保时聘请有经验的保险理赔律师谈判定制的附加条款。
• 扩大依赖或承保财产的定义。 避免狭窄的地理或合同限制。
• 将政治风险和供应链审查纳入企业风险战略。 协调法律、采购和风险管理团队。
• 了解您的赔付权利。 不要轻易接受保险公司的拒赔理由——大多数争议取决于细微的条款解释。

结论：战略性保险规划不可或缺

当今的全球商业环境以快速、不可预测的中断为特征。一次禁运、港口关闭、监管制裁或跨境冲突都可能引发连锁反应——重创收入并影响运营。虽然保险可以提供后盾，但只有正确的保单措辞和强有力的法律支持——才能确保其在关键时刻发挥作用。

投保人需要的不仅仅是标准保障。合适的法律顾问将与合适的保险经纪人相辅相成，这个团队可以预见未来的威胁，协商旨在防范21世纪风险的保险方案。美国普盈律师事务所可以协助客户处理复杂供应链纠纷中的保单起草与执行事务，包括应对保险公司的抗辩、保障漏洞以及全球理赔协调。经验丰富的保险理赔律师可以在此过程中提供宝贵的帮助。